znclabs finans

RSI (Göreceli Güç Endeksi) Nasıl Yorumlanır?

8 dk okuma · Teknik Analiz

RSI (Relative Strength Index — Göreceli Güç Endeksi), bir varlığın son dönemdeki fiyat hareketlerinin ne kadar 'alıcı ağırlıklı' ya da 'satıcı ağırlıklı' olduğunu 0 ile 100 arasında bir sayıyla ifade eden bir momentum indikatörüdür. J. Welles Wilder tarafından 1978'de geliştirilmiş olmasına rağmen bugün hâlâ en yaygın kullanılan teknik indikatörlerden biridir — çünkü basit, hızlı okunur ve fikir verir.

Nasıl hesaplanır (kabaca)

RSI, belirli bir periyotta (genelde 14 mum) ortalama yükseliş büyüklüğünü ortalama düşüş büyüklüğüne oranlayıp bunu 0-100 skalasına sıkıştırır. Fiyat sürekli yükseliyorsa RSI 100'e yaklaşır; sürekli düşüyorsa 0'a yaklaşır. Hesaplamanın matematiksel detayına girmeden pratik olarak şunu bilmek yeterlidir: RSI ne kadar yükseğe çıkarsa, son dönemdeki fiyat hareketi o kadar tek yönlü (alıcı ağırlıklı) olmuştur.

Aşırı alım ve aşırı satım bölgeleri

Geleneksel yorum şudur: RSI 70'in üzerine çıktığında piyasa 'aşırı alım' bölgesindedir — fiyat çok hızlı yükselmiştir ve bir düzeltme (geri çekilme) riski artmış olabilir. RSI 30'un altına düştüğünde ise 'aşırı satım' bölgesindedir — fiyat çok hızlı düşmüştür ve bir tepki alımı ihtimali artmış olabilir. znclabs finans'taki sinyal motoru da tam olarak bu eşikleri kullanır: RSI 70 ve üzeri satıcı yönünde, 30 ve altı alıcı yönünde puanlanır; 50'nin üzeri hafif alıcı, altı hafif satıcı momentum olarak değerlendirilir.

Sürekli yükselen bir fiyat serisinde RSI genellikle 70 seviyesinin üzerine çıkma eğilimindedir.
'Aşırı alım' demek 'hemen düşecek' demek değildir. Güçlü bir trendde RSI uzun süre 70'in üzerinde kalabilir — buna 'trend içinde aşırı alım' denir ve tek başına satış sinyali sayılmamalıdır.

Uyumsuzluk (divergence) kavramı

Deneyimli teknik analistlerin dikkat ettiği bir diğer sinyal, fiyat ile RSI arasındaki uyumsuzluktur. Fiyat yeni bir zirve yaparken RSI daha düşük bir zirve yapıyorsa (fiyat yükseliyor ama momentum zayıflıyor), buna 'negatif uyumsuzluk' denir ve bazen yaklaşan bir dönüşün habercisi olarak yorumlanır. Tam tersi durum (fiyat düşerken RSI'ın daha yüksek dip yapması) 'pozitif uyumsuzluk' olarak adlandırılır. Bu, tek başına kesin bir sinyal değildir ama destek/direnç seviyeleriyle birlikte değerlendirildiğinde faydalı olabilir.

  • RSI = 0-100 arası, momentumun alıcı mı satıcı mı ağırlıklı olduğunu gösteren indikatör
  • 70 ve üzeri = aşırı alım bölgesi (düzeltme riski artmış olabilir)
  • 30 ve altı = aşırı satım bölgesi (tepki alımı ihtimali artmış olabilir)
  • Güçlü trendlerde RSI uzun süre aşırı bölgede kalabilir — tek başına kullanılmamalı

Bu konuyla ilgili